证券投资顾问练习八
作者：财菁
来源：财菁
1
单选题
在计量证券信用风险中，对客户信用评级的计量方法包括（ ）。I.专家判断法；II.违约概率模型；III.违约损失率；IV.信用评分模型
A．I、II、III、IV
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：客户信用评级的计量方法包括专家判断法、信用评分模型、违约概率模型。
2
单选题
以下哪些信息属于定性信息（ ）I.基本信息；II.个人兴趣；III.职业生涯发展；IV.客户财务方面的信息
A．I、II、III
B．I、II、III、IV
C．I、II、IV
D．II、III、IV
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：定性信息包括客户基本信息、个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标。
3
单选题
下列属于客户现金流量表支出项目的有（ ）。I.房地产贷款月供支出；II.学费、培训费；III.医疗费用；IV.信用卡透支
A．I、II、III
B．I、III、IV
C．II、III
D．II、III、IV
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：客户现金流量表支出项目主要包括教育支出、日常生活开支、休闲娱乐、商业保险支出、医疗费用支出等。
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：了解客户的渠道有开户资料调查问卷和面谈沟通等。
5
单选题
证券组合管理的基本步骤包括（ ）。I.确定证券投资政策；II.进行证券投资分析；III.构建证券投资组合；IV.投资组合的修正
A．I、II
B．I、II、III、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：证券组合管理的基本步骤包括：确定证券投资政策；进行证券投资分析；构建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：客户理财需求和目标中的中期目标有子女教育储蓄和按揭购房等。休假和存款属于短期目标。
7
单选题
已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（ ）I.流动资产周转率为3.2次；II.存货周转天数为77.6天；III.营业净利率为13.25%；IV.存货周转率为3次
A．I、II
B．I、II、IV
C．I、III
D．II、III、IV
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：0解析：营业净利润率=净利润／营业收入=37/(96+304)=9.25%；存货周转天数=360/存货周转率=平均存货×360÷营业成本=[(69+62)/2]×360/304=77.6（天）；流动资产周转率=营业收入／平均流动资产=(96+304)／[(130+123)/2]=3.2（次）；存货周转率=360/存货周转天数=4.6（次）。
8
单选题
通过对上市公司的负债比率分析，（ ）。I.财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息；II.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息；III.投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息；IV.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息
A．I、II、III
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：通过对上市公司的负债比率分析，财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息；经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息；债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息。
9
单选题
下列关于历史模拟法的说法，正确的有（ ）。I.是一种全值估计；II.是一种参数方法；III.无须分布假定；IV.准确性较高
A．I、II、III
B．I、II、IV
C．I、III、IV
D．II、III、IV
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：中测试教材：全册教材页码：0解析：历史模拟法是一种全值估计，无须分布假定，准确性较高。
10
单选题
下列有关通货膨胀对证券市场的影响，说法正确的是（ ）I.温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌；II.如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升；III.通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响；IV.通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险
A．I、II
B．I、II、III、IV
C．I、III
D．II、III、IV
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：0解析：通货膨胀对证券市场的影响：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌；如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升；严重的通货膨胀是很危险的，经济将被严重扭曲，货币加速贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值；政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀，这些政策必然对经济运行造成影响；通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化。通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响；通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定性，从而增加证券投资的风险；通货膨胀对企业的微观影响表现为：通货膨胀之初，“税收效应”、“负债效应”、“存货效应”、“波纹效应”有可能刺激股价上涨;但长期严重的通货膨胀，必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。
