期货及衍生品基础知识练习十
作者：财菁
来源：财菁
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：179解析：看跌期权的损益平衡点=X-P
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：155解析：计划购入股票者担心价格上涨，可买入该股票看涨期权以对冲价格风险。
正确答案:A
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测试方向：常识题难易程度：中测试教材：全册教材页码：176解析：如果投资者对标的期货价格谨慎看多，则可在持有标的期货的同时，卖出执行价格较高的看涨期权。如果标的期货价格下跌，所获得的权利金等于降低了标的期货的购买成本；如果标的期货价格上涨，或期权买方行权，看涨期权空头被要求履行，以执行价格卖出标的期货，将其所持标的期货多头平仓。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：中测试教材：全册教材页码：213解析：远端汇率和近端汇率的点差被称为“掉期点”。55.13bp-47.91bp=7.22bp
正确答案:A
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：51解析：我国四家期货交易所存在全员结算制度和会员分级结算制度两种制度，期货保证金存管银行享有的权利和应履行的义务在两种结算制度下略有差异。
正确答案:A
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：32解析：期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构，它自身并不参与期货交易。
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：142解析：跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：110解析：基差变大，称为走强。
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：116解析：当期货价格高于现货价格或者远期期货合约大于近期期货合约时，这种市场状态称为正向市场。此时基差为负值。当现货价格高于期货价格或者近期期货合约大于远期期货合约时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。此时基差为正值。
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：全册教材页码：115解析：卖出套期保值，基差不变，属于完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵。
