基金基础知识练习十四
作者：财菁
来源：财菁
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：380解析：我们把可以通过构造投资组合分散掉的风险成为非系统性风险，不能通过构造投资组合分散掉的风险成为系统性风险。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：389解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。根据抽样方法的不同，抽样复制又可以分为市值优先、分层抽样等方法。
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息。
4
单选题
2018年我国经济可能有上升、持平、下降三种状态，每种状态发生的概率分别为40%、35%、25%，每种经济状态资产A的收益分别为30%、16%、-10%，每种经济状态资产B的收益率分别为10%，4%，1%，则资产A和资产B的收益率协方差是（）。
A．0.0055
B．0.0059
C．0.0134
D．0.0145
正确答案:A
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测试方向：计算题难易程度：难测试教材：上册教材页码：366解析：Xa=0.4×30%+0.35×16%+0.25×(-10%)=0.151Xb=0.4×10%+0.35×4%+0.25×1%=0.0565COV(A,B)=0.4×(0.3-0.151)(0.1-0.0565)+0.35(0.16-0.151)(0.04-0.0565)+0.25(-0.1-0.151)(0.01-0.0565)=0.0055
5
单选题
从纵轴上无风险利率点rf处向上延伸，与原有效前沿曲线相切于点M，它包含了所有风险资产投资组合M与无风险借贷的组合。这条射线为（）。
A．金融市场线
B．债券市场线
C．证券市场线
D．资本市场线
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：368解析：本题考查资本市场线的概念。从纵轴上无风险利率点rf处向上延伸，与原有效前沿曲线相切于点M，它包含了所有风险资产投资组合M与无风险借贷的组合。这条射线为资本市场线。
6
单选题
下列关于均值方差法应用到两个风险资产的投资组合中，说法错误的是（）。
A．除与两个风险资产相对应的两个点外，其他点都是由两种资产混合而成的投资组合
B．可行投资组合集在方差—预期收益率平面图中表示为抛物线及右侧区域
C．投资组合的预期收益率以及方差会随着投资比例变化
D．抛物线上方的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：教材页码：0解析：两个风险资产的投资组合所对应的方差—预期收益率平面图的点表现为一条抛物线，抛物线以外的点所代表的投资组合是无法通过组合两个风险资产而得到的。
7
单选题
关于风险，下列说法不正确的是（）。
A．非系统性风险性是可以通过投资组合来避免的
B．风险包括系统性风险与非系统性风险
C．高风险意味着高预期收益
D．系统性风险是可以通过投资组合来避免的
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：难测试教材：上册教材页码：379解析：系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。
8
单选题
以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。
A．当分成份证券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
B．是中证指数公司编制并发布的第一只债券类指数
C．样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券和企业债券
D．中证指数公司每日计算并发布收盘指数
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：387解析：于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。
9
单选题
某大学基金会的投资目标是基金资产的长期保值增值，该基金会当前有20%的资产配置于国内股票，80%的资产配置于国内债券，为了分散风险，提高收益，该基金会考虑了如下措施：I.将部分资产配置于国外股票.II.将部分资产配置于房地产投资III.将部分资产配置于私募股权投资IV.将所有资产配置于国内股票V.将所有资产配置于国内债券。以上哪些措施可以起到分散风险提高收益的目的（）。
A．I、II、III
B．I、II、III、IV
C．I、III、V
D．IV、V
正确答案:A
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：394解析：本题考查资产配置的内容。资产配置是根据投资者需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配。
正确答案:B
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测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：390解析：对于目标就是复制某指数的被动型投资策略来说(例如指数基金)，由于跟踪偏离度在理论上应该为零，所以跟踪误差理论上也为零。但是在不完全复制的情况下，出现一定的跟踪误差是在所难免的；即便是完全复制，由于交易费用和流动性成本的影响，也不可能做到跟踪误差为零。作为被动投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地减少跟踪误差。
