基金基础知识练习十六
作者：财菁
来源：财菁
1
单选题
关于交易成本，以下表述错误的是()。
A．印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B．佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用
C．有证券交易结束后还需要支付证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费
D．证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：410解析：佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。相关部门可以通过调节印花税税率和征收方向等来调节交易费用，进而调控市场活跃度。
2
单选题
某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行证券卖出。证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股．第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加(g)保证金才能持续130%的担保比例。
A．10万元
B．50万元
C．5万元
D．不需要追加
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：406解析：该投资者进行的是融券业务。维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值总和）／（融资买入金额+融券卖出证券数量×当前市价+利息及费用总和）。设投资者需要追加x万元的保证金，列式(40+x+8×10)/(10×10)g=130%，可解得x=10（万元），即该投资者需要追加10万元的保证金才能持续130%的担保比例。
正确答案:A
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：242解析：期货市场上来自各个地方的交易者带来了大量的供求信息，标准化合约的转让又增加了市场流动性。
正确答案:C
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：320解析：远期和期货合约有一个共同的特点，即买方和卖方的盈利与亏损的机会均等，该交易的预期价值为零。买方只是简单地和卖方签订了一份有约束力的协议，他们达成一致，但没有支付任何费用：市场价格是对合同双方都有利的价格。而期权则不同，它允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期货买卖双方都要交纳保证金；而期权只有卖方需要交纳保证金，买方只用付出期权费就可以。
5
单选题
以下衍生工具中买卖双方只有一方在未来有义务，被称作单边合约的是（）。I.远期合约；II.期货合约；III.期权合约；IV.信用违约互换合约
A．I、II
B．I、IV
C．II、III
D．III、IV
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：307解析：期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。期权合约和信用违约合约使买方可以对卖方行使某种权利。
6
单选题
关于远期合约和期货合约，以下表述错误的是（）。
A．期货市场具有风险管理、价格发现和投机的基本功能
B．远期合约的保证金由交易双方商定，期货合约有特定的保证金制度
C．远期合约是非标准化合约，期货合约是标准化合约
D．远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较小
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：难测试教材：教材页码：296解析：远期合约通常用实物交割，相对灵活，违约风险较大。
7
单选题
关于衍生工具，以下表述正确的是（）。
A．并非所有的衍生工具都规定一个合约到期日
B．所有的衍生品合约追根溯源都是以标的资产作为基础的
C．衍生工具的交割价格通常取决于未来标的资产市场价格的波动程度
D．衍生工具都要求实物交割
正确答案:B
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：303解析：一些衍生工具在结算时要求实物交割，其他的衍生工具允许计算出净现金盈亏，用现金结算；衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格。通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期；所有的衍生工具都会规定一个合约到期日。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：246解析：欧式期权只能在期权到期日执行。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：256解析：许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款，如赎回条款，回售条款，转换条款等。按嵌入的条款结构分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。
正确答案:D
解析:
测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：金融债券是由银行和其他金融机构经特别批准而发行的债券。金融债券包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等。
