长期投资省心省力 理财要远离误区巧避风险

　　长期投资省心省力

　　一般而言， 基金 的投资方式有两种，单笔投资和定期定额。所谓基金“定额定投”指的是投资者在每月固定的时间(如每月10日)以固定的金额(如1000元) 投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。由于基金“定额定投”起点低、方式简单，所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。

　　“相对定投，一次性投资收益可能很高，但风险也很大。”从前年开始进行定投的刘女士告诉记者，“我现在每月投资1000元，留给3岁的女儿做教育基金，所以我更看重稳妥和省心，钱放进去就不用操心了。”由于规避了投资者对进场时机主观判断的影响，定投方式与股票投资或基金单笔投资追高杀跌相比，风险明显降低。

　　基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本, 因此定期定额投资可抹平 基金净值 的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。

　　记者了解到，在海外成熟市场，有超过半数的家庭购买基金，而他们投资基金的方式大多数都采用定期定额投资。不过，这种投资方式需要经过一段时间才能看出成效，最好能持续投资5年以上。一项统计显示，定期定额投资只要超过10年，亏损的几率接近零。

　　积少成多复利增值

　　华安、宝盈等基金经理表示，工薪阶层以“定额定投”方式购买基金的最大好处是“小投资实现大收获”。比如，每月投资1000元，按8%的平均年收益率计算，投资者连续投资5年，其资金总额将达到7万元左右，比同期同档次定期储蓄和国债收益都要高。

　　其实，基金定投最大的优势就在于它的复利效应。从投资学角度看，资金经过长时间的复利，累积的效果非常明显。资料显示，英美股市的长期平均年报酬率高于8%，平均成本法和时间累计可使投资者获得可观的回报。

　　基金经理认为，以“定额定投”方式购买基金适合以下三类人群。一、工薪阶层。“手头闲钱不多，却要在未来应对大额支出”，这是很多人都会遇到的问题。比如年轻的父母为子女积攒未来的教育经费，中年人为自己的养老计划存钱等。由于可以积少成多、起点也低，定投可谓是这类人群的投资首选。二、想投资但不想冒太大风险的投资者。主要是指既害怕股市风险，又对其他投资方式不够了解，投资能力不强、期望稳健型投资的人。三、职场新人。定投有助于培养投资习惯，特别适合刚刚踏入社会、积累比较有限、把投资当做末位问题看待的年轻人。定投不仅能为他们搁置起来的一些小钱找到出路，而且能帮助年轻人改变大手大脚的消费习惯。

　　远离误区巧避风险

　　基金定投是一种较为合理的理财方式，它不仅考虑了市场环境的因素，更重要的是考虑了个人及家庭多方面的因素，包括生活目标(买房买车)、财务需求(给孩子教育费用和养老)、收入和支出(采用每月扣款的方式)。投资者可以根据自己的经济状况和家庭需求来选择期限，从而更好地进行理财规划。

　　需要提醒投资者的是，定投虽然风险很低，但仅了解定投的优势并不够，还应该充分了解定投的误区，这样才能够在投资过程中尽量规避风险。

　　记者就定投中需要注意的问题采访了北京市商业银行的王轩先生，他表示：“遇跌暂停、见涨赎回，这是比较常见的定投误区。大家不要用投资股票的心态来看待定投。”他解释说，定投首先必须坚持长期投资理念。许多投资者因担心损失，在下跌时停止了定投(甚至赎回)。其实完全不必这样，投资者只要坚持定投，就有机会在低位买到更多基金份额，长期坚持下来，平均成本自然会降低下来，最终获得不错的收益。还有一些客户在定投一段时间之后，发现基金净值上涨，担心市场反转而选择了中途赎回，这样的做法也是与其当初选择定投的初衷相违背的。事实上，许多人参加基金定投的原因是由于个人没有能力判断市场涨跌，因此必须借助定投来分享市场的平均收益。一旦因净值上涨而赎回，就等于人为对股市涨跌进行了判断，从而陷入了“短视投资”的陷阱，忽视了“购房、子女教育、养老”等事先规划的理财目标。

　　目前，一些投资者对基金类型和风险收益特征缺乏了解，以为所有类型的基金都能够定投。事实上定投平均成本、控制风险的特点不是对所有的基金都适合，比如债券型基金收益较稳定，一般波动不大，定投就没有优势。而股票型基金长期收益相对较高、波动较大，更加适合基金定投。