上海基金从业资格考试：基金重要知识点考前强化记忆（三）

    今天，我们的上海基金从业资格考试的培训老师就继续为大家讲解：基金重要知识点考前强化记忆（三），前两节我们在前几天的课程中已经解说完毕，希望大家能够熟练应用！今天内容包括：《暂行办法》的相关规定、基金的非系统风险、反映股票型基金经营业绩的主要指标、基金评级的局限、基金投资面临的外部风险和内部风险等！

    81、 当投资者只投资一只基金或一类基金时，夏普是比较恰当的衡量指标。特雷诺衡量多只，多类。

　　82、 当将分散程度较差的组合与分散程度较好的组合进行比较时，分散程度差的组合其特雷诺可能较好。

　　83、 夏普指数除考虑基金经理的主动管理能力外，同时还考虑了市场波动对基金业绩的影响。

　　84、 通过对平均市值的分析可以看出股票型基金是偏好大盘、中盘还是小盘股。

　　85、 《暂行办法》中所指的基金评价，专指基金评价机构及其评价人员对基金的收益和风险，基金管理人的管理能力，或开展评级、评奖、单一指标排名等。

　　86、 《暂行办法》中禁止：对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名，对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月，对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月。

　　87、 对基金分析研究的角度有：对基金经理、单个基金、基金公司的分析和评价。

　　88、 对基金经理投资理念的考察要点有：投资哲学、投资理论方法、投资策略。

　　89、 资产配置的目的在于以资产类别的历史表现为基础，决定不同资产类别在投资组合中的所占比重，从而控制投资风险，提高基金的收益，避免承担不必要的风险。

　　90、 基金的非系统性风险是指仅对某些基金或某一基金公司旗下产生影响的风险，主要包括基金公司的经营风险，基金经理的投资管理风险。

　　91、 基金的非系统性风险包括：投资管理风险，公司治理风险，职业首先风险。

　　92、 对于特雷诺与夏普来说，需要事先确定一个有效市场的投资组合，而这在实际操作中很难做到，因而就会影响到评估的可靠性。

　　93、 特雷诺与夏普给出的是单位风险的超额收益率，是一种比率衡量指标。

　　94、 特雷诺和詹森主要考虑了基金管理人主动管理能力对基金业绩的影响。

　　95、 反映股票型基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、平均市净率。

　　96、 可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率和平均市净率的大小，判断股票型基金是倾向于价值型股票还是成长型股票。

　　97、 用以反映货币基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限，融资比例，浮动利率债券投资情况。

　　98、 指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或一部分证券的基金。其中，按完全复制指数与部分复制指数的标准，可分为纯指数型基金和增强型指数基金。

　　99、 不可控跟踪误差产生的原因有：交易成本、基金托管费、管理费等各项费用产生，交易所交易规则变化，资产配置过程中的四舍五入计算原则导致的计算误差。

　　100、 仓位型和结构型跟踪误差通常可以通过把握买卖时机和调整投资策略进行部分控制。

　　101、 基金评级的局限性主要表现在：基金评级难有预测性和一些常用的评级理论和指标都是以欧美等为样本市场产生。

　　102、 基金投资面临外部和内部风险，其中外部风险包括市场、政策等系统性风险和信用、经营等非系统性风险，内部风险包括基金管理人的合规风险、管理水平风险和职业道德风险等。系统性风险不能通过分散投资来降低。

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