培训课程
注册金融理财师（保过班） 国家理财规划师 证券从业资格考试（定向就业保过班） 证券从业资格考试（保过班） 证券从业资格考试 基金从业资格考试 金融投资（股票）实战班 银行从业资格 期货从业资格考试 高级注册金融理财师 金融、经济考研 黄金投资分析师 香港证券及期货从业员资格考试 期货投资分析考试 经济师职称考试（保过班）
联系我们
咨询电话：400-888-7181　
           021-52386223　
传    真：021-32240900
长宁校区地址：定西路1300号长宁区业余大学3号楼2楼
黄浦校区地址：山西南路31弄8号上海电视大学黄经贸分校
徐汇区地址：淮海西路125号上海交通大学徐汇校区北三楼106室
邮箱： licai@001training.com　
网址： www.001training.com
当前位置：上海人才培训市场促进中心 >> 职业发展 >> 浏览文章

证券从业资格考试复习：我国的企业债券

作者: 佚名    时间:2012-2-10 9:14:58    点击:
　　今天，我们上海人才培训市场促进中心的上海证券从业资格考试培训老师为大家分享的是我国的企业债券，内容包括企业债券发行人、发展历程、发展变化以及相关的规定等等！
　　
　　发行人：我国境内有法人资格的企业。
　　
　　我国的企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。但是，金融债券和外币债券除外。
　　
　　我国企业债券的发展大致经历了4个阶段：
　　
　　1.萌芽期。1984～1986年是我国企业债券发行的萌芽期。
　　
　　2.发展期。1987～1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期。
　　
　　3.整顿期。1993～1995年是我国企业债券发行的整顿期。
　　
　　4.再度发展期。从l996年起，我国企业债券的发行进人了再度发展期。
　　
　　在此期间，企业债券的发行也出现一些明显的变化：
　　
　　（1）在发行主体上，突破了大型国有企业的限制。
　　
　　（2）在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券。
　　
　　（3）在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者。
　　
　　（4）在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券一级市场。
　　
　　（5）在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目，开始用于替代发行主体的银团贷款。
　　
　　（6）在利率确定上，弹性越来越大。在这方面有3点创新：首先是附息债券的出现，使利息的计算走向复利化。其次是浮动利率的采用打破了传统的固定利率。最后是簿记建档确定发行利率的方式，使利率确定趋于市场化。
　　
　　（7）我国企业债券的品种不断丰富。
　　
　　中国人民银行于2008年4月13日发布《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（以下简称《管理办法》），于4月15日起施行。
　　
　　《管理办法》规定，企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会注册，由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级，由金融机构承销，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。企业发行债务融资工具应在银行间债券市场披露信息。
　　
　　与《管理办法》配套的《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%；企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。
　　
　　希望通过今天我们上海证券从业资格考试老师的讲解大家能够对企业债券有一个更加详细的了解，下一节课，我们的证券老师会继续为大家分享公司债券的相关信息，希望同学们继续关注我们上海人才培训市场促进中心的官网，早日通过证券从业资格考试！
　　
　　
上一篇:上海基金从业资格考试历年考试真题讲解
下一篇:上海银行从业资格考试复习之声誉风险管理的内容及作用